Morgan Stanley
Amerikansk investeringsbank med tung vægt på kapitalforvaltning og formuerådgivning (wealth management) ud over den klassiske investeringsbankforretning (rådgivning, handel, kapitaltilvejebringelse).
Kurs
Før musen hen over grafen (eller tryk på den på mobil) for at se en given dato.
Daglige lukkekurser. Historisk udvikling er ingen garanti for fremtidigt afkast.
Aktien handler i dag 46,8% under dette niveau.
Et vægtet gennemsnit af flere uafhængige estimater i stedet for én enkelt, skrøbelig formel — samme grundtanke som at "triangulere" mellem flere værdiansættelsesmetoder (Damodaran), og at en vægtet kombination af flere prognoser typisk slår enhver enkeltprognose (Bates & Granger, 1969). Stadig ikke et kursmål eller en fuld værdiansættelse.
- Fundamentalt (residualindkomst-model)38% vægt615,56 US$
- Analytikerkonsensus (kursmål)44% vægt236,43 US$
- Markedsanker (P/E 20x)19% vægt247,60 US$
- Fundamentalt estimat ud fra en retfærdiggjort P/E på 49.7x (residualindkomst-model: (ROE − vækst) / (ROE × (afkastkrav − vækst)) — kræver kun ROE, vækst og afkastkrav, ikke en udbytteandel, og bryder derfor ikke sammen for selskaber uden udbytte).
- — forudsat vækst: 9.0% p.a. (gennemsnit af en bæredygtig vækstrate ud fra ROE og tilbageholdt indtjening, og den faktisk realiserede omsætningsvækst, nedjusteret for at holde modellen inden for fornuftige grænser).
- — forudsat afkastkrav: 10.0% p.a. (CAPM: 4% risikofri rente + beta på 1.21 × 5 procentpoint markedsrisikopræmie).
- Analytikerkonsensus indgår som gennemsnitligt kursmål fra 21 analytikere.
- Markedsanker: en flad P/E på 20x, brugt som stabiliserende referencepunkt (statistisk "shrinkage" mod markedsgennemsnittet).
- Samlet estimat: vægtet gennemsnit af Fundamentalt (residualindkomst-model) (38%), Analytikerkonsensus (kursmål) (44%), Markedsanker (P/E 20x) (19%).
Data fra Yahoo Finance, forsinket. Ikke en anbefaling — kun til orientering.
Handelsscore
Sådan læser du handelsscoren: Den er sat sammen af fem lige vægtede dele — hvor dyr aktien er i forhold til indtjening, omsætning og analytikernes syn på den (værdiansættelse), hvor sund selve forretningen er lige nu (kvalitet), hvordan kursen har bevæget sig for nylig (momentum), hvad selve kursgrafen siger lige nu (teknisk), og om ledelsen selv køber eller sælger aktier (insiderhandel, for aktier uden amerikanske SEC-indberetninger erstattet af analytiker-momentum). Værdiansættelse og kvalitet holdes bevidst adskilt, fordi en aktie sagtens kan være dyr og en god forretning på samme tid. Tallene kommer fra Finnhub (eller Yahoo Finance for børser Finnhub ikke dækker) og genberegnes hver gang du besøger siden, så scoren følger med udviklingen — helt uden AI i beregningen. Sehandelsscorens offentlige track record for, om en høj score historisk har hængt sammen med et bedre afkast.
Morgan Stanley lander samlet på en handelsscore på 54/100, hvilket algoritmen læser som "neutral". Det er især værdiansættelsen (72/100), der trækker op lige nu. Til gengæld halter det tekniske billede (37/100) noget efter — et sted at holde ekstra øje med, hvis billedet skal blive endnu bedre.
Hvor dyr aktien er i forhold til indtjening, omsætning og indre værdi — og om prisen står mål med den vækst, der reelt er leveret. Inkluderer også, hvor bullish analytikerne, der følger aktien, er, og for aktier hentet via Yahoo Finance også deres gennemsnitlige kursmål.
- P/E på 16.4 — neutralt niveau for, hvor dyr aktien er i forhold til indtjeningen alene (jo lavere, jo billigere, alt andet lige; ca. 20 regnes her som en neutral norm).
- PEG (P/E sat i forhold til væksten) på 0.58 — stærkt. Omkring 1 regnes klassisk som "fair value"; tydeligt under 1 er billigt for væksten, tydeligt over er dyrt. Beregnet ud fra realiseret omsætningsvækst, ikke analytikeres fremadskuende estimater (kræver en betalt Finnhub-adgang).
- P/S (kurs/omsætning) på 4.1 — meget stærkt. Bruges som supplement til P/E, fordi omsætning er sværere at pynte på end indtjening. Vær opmærksom på, at "normalt" P/S-niveau varierer meget mellem brancher — softwareselskaber ligger typisk højere end fx detailhandel.
- P/B (kurs/indre værdi) på 3.0 — meget stærkt. Samme branche-forbehold som P/S gør sig gældende her.
- 33 analytikere følger aktien, 61% anbefaler køb/stærkt køb — stærkt konsensus.
- Analytikernes gennemsnitlige kursmål peger opad 16.7% i forhold til kursen i dag, ifølge 21 analytikere — stærkt signal. Findes kun for aktier hentet via Yahoo Finance; Finnhubs gratisplan leverer det ikke for amerikanske aktier.
Hvor god selve forretningen er lige nu, uafhængigt af kursen: marginer, forrentning af kapitalen og om selskabet har styr på sin gæld.
- Driftsmargin på 41.6% — meget stærkt. Andelen af omsætningen der bliver til overskud før renter og skat.
- Nettomargin på 25.9% — stærkt. Det der reelt er tilbage til aktionærerne efter alle omkostninger, renter og skat.
- Egenkapitalforrentning (ROE) på 18.0% — neutralt. Viser hvor godt selskabet forrenter de penge, ejerne har skudt ind.
- Afkastningsgrad (ROA) på 1.3% — meget svagt. Forrentning af ALLE selskabets aktiver, ikke kun egenkapitalen — sværere at pynte på med gæld end ROE.
- Gæld/egenkapital på 5.17 — meget svagt. Jo lavere, jo mindre afhængigt af lånte penge, og jo mere robust i en nedtur.
- Kvalitetstjek: 3 af 5 sunde-forretning-kriterier bestået (marginer, forrentning og gæld holdt op mod almindelige tommelfingerregler).
Viser om kursen har bevæget sig op eller ned over de seneste måneder. Stærkt momentum betyder, at trenden for nylig har peget opad — ikke en garanti for, at den fortsætter.
- Sidste måned: -5.4% — kortsigtet momentum er neutralt.
- Seneste 3 måneder: -8.3% — svagt trend på mellemlangt sigt.
- Seneste 6 måneder: +30.8% — meget stærkt.
- Seneste 12 måneder: +26.7% — meget stærkt langsigtet momentum.
- Aktien handles 63% oppe i sit 52-ugers interval (0% = årslavpunkt, 100% = årshøjpunkt).
Kigger på selve kursgrafen: om aktien handles over sit gennemsnit for de seneste 50 og 200 dage, om den ser overkøbt eller oversolgt ud (RSI), og om MACD — et af de mest udbredte tekniske momentum-signaler — peger op eller ned.
- Kursen ligger under sit 50-dages gennemsnit (-5.5%), og den langsigtede trend (50 vs. 200 dages gennemsnit) peger opad — samlet et neutralt trendbillede.
- RSI(14) på 30 — momentum-indikatoren ser i et sundt, neutralt leje ud (under 30 = oversolgt, over 70 = overkøbt).
- MACD ligger under sin signallinje (-2.77 vs. -1.42) — svagt kortsigtet momentum-signal.
Insiderhandel bygger på amerikanske SEC-indberetninger, som ikke findes for denne aktie. I stedet vises her, om analytikernes anbefalinger er blevet mere eller mindre positive over de seneste tre måneder — retningen, ikke bare det aktuelle niveau (som allerede indgår i værdiansættelsen).
- 25 analytikere følger aktien i dag, 44% anbefaler køb/stærkt køb.
- Andelen af køb-anbefalinger er steget fra 40% for tre måneder siden til 44% i dag — analytikerne er blevet mere positive.
Finnhub, som normalt leverer alle tal her, understøtter ikke denne børs på gratisplanen. Alle fem dele er derfor beregnet ud fra Yahoo Finance i stedet. Insiderhandel bygger specifikt på amerikanske SEC-indberetninger, som ikke findes for denne aktie, og er derfor erstattet af analytiker-momentum (se forklaringen nedenfor).Opdateres live ved hvert besøg. Ikke en anbefaling eller finansiel rådgivning — kun til orientering, og bør aldrig stå alene som beslutningsgrundlag.
Ordforklaring: hvad betyder tallene?
- P/E-tal
- Aktiekursen delt med indtjeningen pr. aktie. Lavt tal kan betyde billig aktie, højt tal kan betyde at markedet forventer høj fremtidig vækst.
- PEG-tal
- P/E-tallet sat i forhold til væksten. Et lavt PEG-tal (under 1) kan betyde, at man betaler forholdsvist lidt for den vækst, selskabet reelt leverer.
- P/S og P/B
- Kurs/omsætning og kurs/indre værdi — to supplerende mål for, om aktien er dyr eller billig, som er sværere at pynte på end den rene indtjening.
- Analytikerkonsensus
- Fordelingen af køb/hold/sælg-anbefalinger fra de analytikere, der følger aktien. For aktier hentet via Yahoo Finance (ikke-amerikanske børser) indgår også deres gennemsnitlige kursmål; Finnhubs gratisplan leverer det ikke for amerikanske aktier.
- Beta
- Måler, hvor meget aktien historisk har svinget i forhold til det brede marked. Over 1 betyder mere svingende end markedet, under 1 mindre. Bruges bl.a. til at beregne et mere retvisende afkastkrav (CAPM) i den akademiske P/E-model på aktiesiden.
- Driftsmargin og nettomargin
- Hvor stor en andel af omsætningen der bliver til overskud — driftsmargin før renter og skat, nettomargin efter. Højere er som udgangspunkt bedre.
- ROE og ROA
- To mål for, hvor godt selskabet forrenter sin kapital: ROE ser kun på egenkapitalen, ROA ser på ALLE aktiver og er sværere at pynte på med gæld.
- Momentum
- Om kursen har bevæget sig op eller ned over de seneste uger og måneder. Siger noget om trenden, ikke om aktien er billig eller dyr.
- Glidende gennemsnit (50/200 dage)
- Gennemsnitskursen over de seneste 50 hhv. 200 handelsdage. Bruges til at vurdere, om den korte trend følger den lange.
- RSI (Relative Strength Index)
- Teknisk indikator fra 0-100, der viser om en aktie er "overkøbt" (over 70, kan trænge til en pause) eller "oversolgt" (under 30, kan være presset for langt ned).
- MACD
- Et af de mest brugte tekniske momentum-signaler. Når MACD-linjen ligger over sin egen signallinje, tolkes det typisk som kortsigtet bullish — og omvendt, når den ligger under.
- Insiderhandel
- Når ledelse eller bestyrelse selv køber eller sælger aktier i eget selskab. Skal indberettes offentligt og kan (men behøver ikke) sige noget om deres egen tillid til selskabet.
- Analytiker-momentum
- Bruges i stedet for insiderhandel på aktier uden amerikanske SEC-indberetninger. Viser om andelen af køb-anbefalinger fra analytikerne er steget eller faldet over de seneste tre måneder — retningen i deres syn, ikke bare hvor det står i dag.
Analytikernes anbefalinger
33 analytikere følger aktien lige nu.
Købsandelen er steget 21 procentpoint over de seneste måneder (40% → 61%).
16,7% over kursen i dag, ifølge 21 analytikere (spænd: 184,00 US$–262,00 US$).
Analytikernes kursmål er deres egen prognose, ikke en garanti — kursmål er historisk set ofte for optimistiske, især i nedture. Data fra Yahoo Finance, opdateres løbende.
Udbyttehistorik
- 31. jul. 20261,15 US$
- 30. apr. 20261,00 US$
- 30. jan. 20261,00 US$
- 31. okt. 20251,00 US$
Udbytte pr. aktie ved hver enkelt udbetaling, seneste først. Historisk udbytte er ingen garanti for fremtidige udbetalinger.
Seneste insiderhandler
| Insider | Dato | Type | Antal | Kurs | Værdi |
|---|---|---|---|---|---|
| SCHAPIRO MARY L | 28. jul. 2026 | Salg | 40.843 | $212.06 | $8.660.962 |
| Pizzi Michael A. | 17. jul. 2026 | Salg | 128.871 | $215.00 | $27.707.265 |
| Pizzi Michael A. | 17. jul. 2026 | Salg | 121.770 | $216.88 | $26.409.478 |
| YESHAYA SHARON | 16. jul. 2026 | Salg | 136.810 | $222.51 | $30.441.593 |
| GROSSMAN ERIC F | 20. apr. 2026 | Salg | 174.962 | $190.00 | $33.242.780 |
| GROSSMAN ERIC F | 20. apr. 2026 | Salg | 169.403 | $191.50 | $32.440.675 |
| SIMKOWITZ DANIEL A | 17. apr. 2026 | Salg | 365.802 | $189.24 | $69.225.651 |
| SAPERSTEIN ANDREW M | 16. apr. 2026 | Salg | 327.226 | $187.20 | $61.257.394 |
Offentlige SEC Form 4-indberetninger fra Finnhub. Salg fra ledelsen er ofte rutine (skat, diversificering, forudplanlagte 10b5-1-planer) og er ikke nødvendigvis et negativt signal.
Om Morgan Stanley
Morgan Stanley er en af Wall Streets store investeringsbanker, med aktiviteter inden for rådgivning om fusioner/opkøb, kapitaltilvejebringelse og værdipapirhandel. Selskabet har de seneste år bevidst opbygget en stor formuerådgivnings- og kapitalforvaltningsforretning som modvægt til den mere svingende investeringsbankforretning, hvilket giver en mere stabil indtægtsstrøm end mange traditionelle investeringsbanker.