← VærktøjerBeregner

Pension eller aktiesparekonto: hvad bliver det samme beløb til?

Satser fra 9. oktober 2026 · Opdateret 9. oktober 2026

Skriv, hvad du vil lægge til side om måneden efter skat, og se hvad det bliver til på en ratepension, en aldersopsparing og en aktiesparekonto. Beregneren tager fradrag, afkastskat, lofter og skat ved udbetaling med, og viser tydeligt, hvor den er forenklet.

kr./md.

Det er det, det koster dig selv. På ratepension bliver indbetalingen større, fordi du får fradrag.

år
år
% om året
% om året
%

Tallene er overslag og varierer med din kommune. Topskatten starter ved en personlig indkomst på ca. 777.900 kr. efter arbejdsmarkedsbidrag.

% af udbetalingen

Ratepension beskattes som personlig indkomst uden arbejdsmarkedsbidrag, så satsen afhænger af din samlede indkomst som pensionist. Det er dit eget skøn, og det flytter resultatet mest af alle tal her.

Ratepension

–

du står tilbage med i alt efter skat

Du lægger i alt til side
–
Heraf i selve ordningen
–
Indbetalt på kontoen
–
Afkastskat undervejs (PAL)
–
Skat af udbetalingen
–
Rest i almindeligt depot, efter skat
–
Kroner tilbage pr. krone
–

Aldersopsparing

–

du står tilbage med i alt efter skat

Du lægger i alt til side
–
Heraf i selve ordningen
–
Indbetalt på kontoen
–
Afkastskat undervejs (PAL)
–
Skat af udbetalingen
–
Rest i almindeligt depot, efter skat
–
Kroner tilbage pr. krone
–

Aktiesparekonto

–

du står tilbage med i alt efter skat

Du lægger i alt til side
–
Heraf i selve ordningen
–
Indbetalt på kontoen
–
Afkastskat undervejs (ASK, 17 %)
–
Skat af udbetalingen
–
Rest i almindeligt depot, efter skat
–
Kroner tilbage pr. krone
–

Regnet med 2026-satserne: loft på ratepension 68.700 kr., aldersopsparing 9.900 kr. (og 64.200 kr. de sidste 7 år før folkepensionsalderen), aktiesparekonto 174.200 kr. i alt, PAL-skat 15,3 % og ASK-skat 17 % af årets afkast. Det, der ikke kan være i en ordning, ligger i et almindeligt aktiedepot, hvor gevinsten beskattes som aktieindkomst (27 % og 42 %) og regnes solgt i ét hug til sidst. Afkast og omkostninger er konstante, lofterne er faste i kroner, og det ekstra pensionsfradrag og samspillet med sociale ydelser er ikke med. Beregningen er en illustration og ikke rådgivning.

Sådan læser du resultatet

Tallet, der tæller, er hvor mange kroner du står tilbage med for det samme beløb. Hvis en ordning har et loft, der er mindre end dit budget, lægges resten i et almindeligt aktiedepot, så alle tre bruger præcis det samme beløb. En ratepension giver fradrag, så 10.000 kr. på kontoen kan koste dig 6.000 kr. efter skat. Aldersopsparing og aktiesparekonto giver ikke fradrag. Til gengæld betaler du ingen skat, når pengene tages ud af dem, mens ratepensionen beskattes som personlig indkomst.

Det betyder, at ratepension vinder, når din skat i dag er højere end din skat som pensionist. Aldersopsparing vinder over aktiesparekontoen på afkastskatten (15,3 % mod 17 %), men har et lille loft de fleste år. Aktiesparekontoen har til gengæld ikke krav om, at pengene bindes til pensionsalderen.

Det, beregneren ikke tager med

Det ekstra pensionsfradrag (12 % eller 32 % af indbetalinger op til 87.800 kr., afhængigt af hvor tæt du er på folkepensionsalderen) er ikke med, og det gør ratepensionen en smule bedre i virkeligheden end her. Samspillet med boligstøtte og ældrecheck er heller ikke med og kan gå begge veje. Læs mere om begge dele i pensionshubben.

Næste skridt: Læs hvordan du vælger mellem de tre, eller regn på den samlede opsparing med renters rente-beregneren. Er du ny til at investere, så start med Start her.

Bemærk: Beregneren er alene til oplysning og er hverken skatte- eller investeringsrådgivning. Tallene bygger på dine egne forudsætninger og på reglerne for 2026, som kan ændre sig. Din skat afhænger af din personlige situation. Tal med Skattestyrelsen, dit pensionsselskab eller en uafhængig rådgiver, før du flytter penge.

Kilder

  1. Fradrag for indbetalinger til pension i 2026Skattestyrelsen
  2. Aldersopsparing og aldersforsikringSkattestyrelsen
  3. Skat af pensionsafkast (PAL-skat)Skattestyrelsen
  4. Satser og beløbsgrænser i pensionsbeskatningsloven (2026 og 2027)Skatte- og Vækstministeriet
  5. Indbetal ekstra til pensionen (eksempler på skattebesparelse)Nordea Pension
  6. Du har en aktiesparekonto | Hvad skal du vide?Skattestyrelsen

Ofte stillede spørgsmål

Hvad sammenligner beregneren?

Den lægger det samme beløb om måneden på tre steder: en ratepension, en aldersopsparing og en aktiesparekonto. Det, der ikke kan være i en ordning på grund af et loft, lægges i et almindeligt aktiedepot. Sammenligningen er, hvad du står tilbage med efter alle skatter, når pengene er hævet.

Hvorfor bliver indbetalingen større på ratepension?

Fordi du får fradrag. Indbetaler du 10.000 kr. og betaler 40 % i marginalskat, koster det dig 6.000 kr. efter skat. Beregneren regner derfor baglæns: det beløb, du siger, du vil afse efter skat, bliver til en større indbetaling på ratepensionen, op til loftet.

Hvorfor skal jeg selv gætte på skatten ved udbetaling?

Ratepension udbetales som personlig indkomst uden arbejdsmarkedsbidrag, og skatteprocenten afhænger af din samlede indkomst som pensionist. Den kender ingen i dag. Prøv flere værdier, og se hvornår billedet vender.

Er det altid ratepension, der er bedst, hvis jeg betaler topskat?

Nej. Fradraget er størst, når du betaler topskat, men det er kun halvdelen af regnestykket. Er du også i en høj skatteklasse, når pengene tages ud, forsvinder meget af fordelen. Det er netop forskellen mellem din skat nu og din skat som pensionist, der afgør det.

Hvorfor fylder lofterne så meget?

Aldersopsparingen har et grundbeløb på 9.900 kr. om året, indtil der er højst 7 år til folkepensionsalderen. Aktiesparekontoen har et samlet indskudsloft på 174.200 kr. Ratepensionen har et fradragsloft på 68.700 kr. Beregneren viser, hvis dit budget er større end det, en ordning kan rumme.

Hvad er ikke med i beregningen?

Det ekstra pensionsfradrag, samspillet med boligstøtte, ældrecheck og andre sociale ydelser, 10-års-reglen for aldersopsparing, arbejdsgiverens indbetalinger og alle former for rådgivning. Afkast og omkostninger er konstante, og lofterne er faste i kroner.