Aktieindkomst under 79.400 kr. om året beskattes med 27 %. Det, der overstiger grænsen, beskattes med 42 %. Det gælder både gevinst og udbytte af aktier i et almindeligt (frit) depot, og skatten udløses først, når du sælger, ikke løbende år for år.
Det sidste er den vigtigste regel at have styr på. Aktier i et frit depot beskattes efter realisationsprincippet: der sker ikke noget skattemæssigt, før du rent faktisk sælger. Det er anderledes end fx aktiesparekontoen eller ETF’er/investeringsselskaber, der lagerbeskattes hvert år, uanset om du har solgt noget.
Regn din egen skat ud
Fx udbytte eller gevinst fra andre aktier, det tæller med i samme pulje.
Forenklet beregning ud fra 2026-satserne (27 % op til 79.400 kr., 42 % derover). Den erstatter ikke din årsopgørelse eller en revisor, og regner ikke på tab, lagerbeskattede fonde eller aktiesparekontoen.
Satserne for 2026
| Beløb/sats | |
|---|---|
| Aktieindkomst under grænsen | 27 % |
| Aktieindkomst over grænsen | 42 % |
| Progressionsgrænse (enlig) | 79.400 kr. |
| Progressionsgrænse (gift, samlet) | 158.800 kr. |
Grænsen er steget markant i 2026: fra 67.500 kr. i 2025 til 79.400 kr. i år, en stigning på 11.900 kr. Det betyder, at en større del af en almindelig privatinvestors gevinst nu holder sig under 27 %-satsen end tidligere år.
De fleste private investorer med en almindelig portefølje ligger under grænsen og betaler kun 27 %. Grænsen rammes typisk kun, hvis du har en enkelt stor gevinst, sælger flere positioner samme år, eller kombinerer gevinst med et betydeligt udbytte.
Realisationsprincippet: skat udløses ved salg
Så længe du bare ejer en aktie og ser dens værdi stige, sker der ikke noget skattemæssigt. Det er først, når du sælger, at gevinsten (salgspris minus købspris) tæller med i din aktieindkomst for det år.
Denne regel blandes let sammen med reglerne på aktiesparekontoen og for ETF’er/investeringsselskaber, der begge lagerbeskattes: der betaler du skat af årets værditilvækst, uanset om du har solgt eller ej. Ejer du enkeltaktier i et frit depot, gælder det ikke. Sælger du ikke, betaler du ikke skat af den urealiserede gevinst.
Sådan bliver det indberettet
De fleste danske banker og mæglere indberetter automatisk dine handler til Skattestyrelsen, så gevinst, tab og udbytte som udgangspunkt allerede står i dine skatteoplysninger og på din årsopgørelse, når den kommer. Gevinst på aktier optaget til handel på et reguleret marked indberettes i rubrik 66.
Det er alligevel værd at tjekke tallene selv, særligt hvis du har handlet gennem en udenlandsk platform eller flyttet depot i årets løb. Automatisk indberetning er normen, ikke en garanti for, at alt er korrekt.
Tab: sådan virker fradraget
Har du solgt en aktie med tab, kan du trække tabet fra i din gevinst på andre aktier samme år. Har du fx tjent 50.000 kr. på én aktie og tabt 10.000 kr. på en anden, betaler du kun skat af de resterende 40.000 kr.
To ting er værd at være præcis om her, fordi de ofte formuleres upræcist andre steder:
Tabet er kildeartsbegrænset. Det kan kun modregnes i gevinst og udbytte fra andre aktier optaget til handel på et reguleret marked, aldrig i din løn eller anden indkomst. Et tab på aktier gør ikke din skattepligtige lønindkomst mindre.
Et uudnyttet tab fremføres uden tidsbegrænsning. Er dit tab større end årets samlede gevinster, fremfører du det til modregning i fremtidige år. Der er ingen frist for, hvor længe du kan bruge det. Det kræver til gengæld, at du selv holder styr på saldoen og oplyser den korrekt hvert år.
Udbytte beskattes på samme måde
Udbytte af aktier tæller med i den samme aktieindkomst-pulje som gevinst: samme 27/42 %-satser, samme progressionsgrænse. Har du udenlandske aktier, er der typisk også en kildeskat trukket i udlandet, og reglerne for at få den refunderet eller modregnet er en sag for sig, som ikke er dækket i dybden her.
Gift? I kan dele grænsen
Er du gift, kan I samlet udnytte det dobbelte af progressionsgrænsen (158.800 kr. i 2026), hvis din ægtefælle ikke selv bruger sin fulde grænse. Har du fx en gevinst på 100.000 kr. og din ægtefælle ingen aktieindkomst, kan hele beløbet beskattes med 27 % i stedet for, at de øverste 20.600 kr. rammer 42 %-satsen.
Er det det samme på aktiesparekontoen eller pension?
Nej. Det er to helt andre regelsæt:
- Aktiesparekontoen lagerbeskattes med en fast sats på 17 %, uanset progressionsgrænsen. Se den fulde guide til aktiesparekontoen for loft, ulemper og hvornår den er bedst.
- Pension (ratepension, aldersopsparing) følger pensionsafkastbeskatningsloven med en fast, lav sats, heller ikke afhængig af progressionsgrænsen.
Denne side handler om det almindelige, frie depot. Investerer du i ETF’er eller fonde i det frie depot, gælder desuden lagerbeskatning i stedet for realisation. Tjek om din fond er på Skats positivliste for at se, hvilken skattesats den er omfattet af.
Skal du vælge kontotype som en del af en større beslutning om at opbygge en portefølje, kan du se, hvor det trin passer ind i den samlede guide til en ETF-portefølje.